La demanda de IA desplaza la producción de chips hacia China, impulsando la capacidad y los ingresos de SMIC, mientras las fundiciones globales se centran en chips de IA de alto margen.
El auge global de la inteligencia artificial (IA) está impulsando el retorno de los pedidos hacia las fundiciones chinas, a medida que sus rivales extranjeros desplazan su producción hacia chips de IA de alto margen y memorias de gran ancho de banda, generando así una escasez de semiconductores de nodos maduros, según afirmó el director de la principal empresa china de fabricación de chips por contrato.
«La demanda de IA ha provocado directamente una escasez en la capacidad de gestión de energía y en otros nodos maduros», declaró Zhao Haijun, codirector ejecutivo de Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), durante la conferencia de resultados del primer trimestre de la compañía, celebrada el viernes.
Zhao señaló que esta presión estaba llevando a los clientes de electrónica de consumo y del sector del Internet de las Cosas (IoT) a buscar capacidad de producción en la China continental; una tendencia reforzada por la demanda de vehículos eléctricos, el auge de la robótica, la localización de las cadenas de suministro nacionales y la acumulación de existencias por parte de las empresas.
Sus comentarios coinciden con los datos más amplios del mercado. Se prevé que la tasa media de utilización de las obleas de 8 pulgadas —de generaciones anteriores— en las 10 principales fundiciones del mundo alcance casi el 90 por ciento en 2026, un aumento respecto al 80 por ciento registrado en 2025, según datos de TrendForce. Este repunte se debe al vertiginoso aumento de la demanda de circuitos integrados de gestión de energía (PMIC), utilizados en los servidores de IA.
Dado que el líder mundial, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), planea reducir parte de su capacidad de producción en nodos maduros de 12 pulgadas, los proveedores chinos y las fundiciones de segundo nivel están absorbiendo el exceso de demanda, indicó la firma de investigación.
Las propias métricas de SMIC reflejan esta migración. La tasa global de utilización de obleas de la compañía ascendió al 93,1 por ciento en el trimestre finalizado en marzo, superando el 89,6 por ciento registrado un año antes, incluso a pesar de que su capacidad mensual de producción se había expandido. Los ingresos procedentes de China aumentaron hasta representar casi el 89 por ciento del total de la empresa.
