Paramount presenta una oferta íntegramente en efectivo y asegura a los accionistas de Warner que puede superar la oferta «inferior» de 83.000 millones de dólares de Netflix.
Paramount ha lanzado una oferta pública de adquisición hostil de 108.400 millones de dólares por Warner Bros. Discovery, calificando de «inferior» el acuerdo de 83.000 millones de dólares de Netflix para comprar los estudios y el servicio de streaming del gigante del entretenimiento. La propuesta de Paramount, a diferencia de la de Netflix, también incluiría las cadenas lineales propiedad de WBD.
Paramount afirma que su acuerdo ofrece una «alternativa superior a la transacción con Netflix», citando la posibilidad de un largo proceso de aprobación regulatoria «con un resultado incierto». En una entrevista con David Faber de la CNBC, el presidente y director ejecutivo de Paramount, David Ellison, eludió la pregunta sobre si su padre, Larry Ellison, vendería acciones para financiar la oferta. Los documentos regulatorios detectados por Axios indican que Affinity Partners, la firma de capital privado fundada por el yerno del presidente Donald Trump, Jared Kushner, también forma parte de la oferta de Paramount.
Paramount:
Paramount, una corporación de Skydance (“Paramount”), anunció hoy el inicio de una oferta pública de adquisición (OPA) en efectivo para adquirir la totalidad de las acciones en circulación de Warner Bros. Discovery, Inc. (“WBD”) por 30 dólares por acción. La transacción propuesta por Paramount abarca la totalidad de WBD, incluyendo el segmento de Redes Globales.
La oferta estratégica y financieramente atractiva de Paramount a los accionistas de WBD ofrece una alternativa superior a la transacción con Netflix, que ofrece un valor inferior e incierto y expone a los accionistas de WBD a un largo proceso de autorización regulatoria multijurisdiccional con un resultado incierto, además de una combinación compleja y volátil de capital y efectivo.
La oferta de Paramount por la totalidad de WBD proporciona a los accionistas 18.000 millones de dólares más en efectivo que la contraprestación de Netflix. La recomendación del Consejo de Administración de WBD sobre la transacción con Netflix en lugar de la oferta de Paramount se basa en una valoración prospectiva ilusoria de Global Networks, que no se sustenta en los fundamentos del negocio y se ve lastrada por los altos niveles de apalancamiento financiero asignados a la entidad.
David Ellison, presidente y director ejecutivo de Paramount, declaró: «Los accionistas de WBD merecen la oportunidad de considerar nuestra excelente oferta en efectivo por sus acciones en toda la compañía. Nuestra oferta pública, que se basa en los mismos términos que presentamos al Consejo de Administración de Warner Bros. Discovery en privado, ofrece un valor superior y una vía más segura y rápida para su cierre. Creemos que el Consejo de Administración de WBD está buscando una propuesta inferior que expone a los accionistas a una combinación de efectivo y acciones, un valor comercial futuro incierto del negocio de cable lineal de Global Networks y un proceso de aprobación regulatorio complejo. Estamos presentando nuestra oferta directamente a los accionistas para brindarles la oportunidad de actuar en su propio beneficio y maximizar el valor de sus acciones».
WBD afirmó que revisará y considerará cuidadosamente la oferta de Paramount, y añadió que la junta directiva de la compañía no modificará su recomendación con respecto al acuerdo con Netflix, según Variety.
Los abogados de Paramount escribieron una carta a WBD después de que la compañía rechazara tres de sus ofertas, cuestionando la imparcialidad del proceso de licitación y alegando que favorece a un solo postor, según informó CNBC. David Ellison declaró el lunes, durante una entrevista con CNBC, que la fusión de Netflix con WBD crearía una compañía con un poder de mercado sin precedentes, alegando que perjudicaría a los consumidores, a Hollywood y a la comunidad creativa.
Trump comentó el domingo sobre el plan de Netflix de adquirir Warner Bros., afirmando que el acuerdo podría ser problemático y que participará en la decisión de aprobarlo. Los documentos vistos por The New York Times indican que Netflix pagaría una tarifa de 5.800 millones de dólares a WBD si su acuerdo no se concreta, mientras que WBD pagaría a Netflix 2.800 millones de dólares si acepta una oferta no solicitada.
