Los temores de un exceso de oferta de hardware de IA son infundados, ya que «la adquisición de capacidad de computación y centros de datos por parte de Meta se acelerará, no se ralentizará», afirma SemiAnalysis.

El pánico ante un supuesto exceso de capacidad de computación para inteligencia artificial fue «erróneo», según un informe de la firma de análisis SemiAnalysis, tras una venta masiva global que borró miles de millones de dólares del valor de las acciones de semiconductores el jueves.

Los inversores, alarmados, interpretaron un posible giro de Meta Platforms hacia los servicios en la nube como una señal de exceso de oferta de hardware de IA, temiendo que el gigante tecnológico estadounidense se preparara para inundar el mercado con unidades de procesamiento gráfico (GPU) sin utilizar.

Las acciones de empresas alternativas de servicios en la nube se desplomaron el jueves; CoreWeave y Nebius cayeron un 14% y un 17%, respectivamente. Los pesos pesados ​​estadounidenses del sector de chips, como Micron Technology, AMD, Intel y SanDisk, también sufrieron pérdidas de entre el 4% y el 14%.

Sin embargo, los inversores habían interpretado mal la situación, argumentaron los analistas de SemiAnalysis en una nota publicada tras la caída.

«La adquisición de capacidad de computación y centros de datos por parte de Meta se acelerará, no se ralentizará», afirmaron, añadiendo que el gasto de capital de la empresa en 2027 sería «sorprendentemente elevado».

La reacción del mercado a la noticia —tanto la venta masiva de proveedores de servicios en la nube como el renovado debate sobre la «sobrecapacidad»— no estaba justificada, añadieron.