El sector de software en China se ha visto limitado durante mucho tiempo por una adopción más lenta de la nube y una menor demanda de cuotas de suscripción recurrentes.

El temor a que los agentes de IA, cada vez más capaces, representen una amenaza existencial para el negocio tradicional del software se ha extendido por los mercados bursátiles mundiales, provocando una fuerte ola de ventas en las acciones de software estadounidenses esta semana y extendiéndose al sector chino de software como servicio (SaaS).

Los analistas afirman que el impacto en China podría ser igual de profundo, pero determinado por dinámicas estructurales diferentes.

“El crecimiento del SaaS en China en los próximos años estará impulsado por varias empresas líderes en servicios en la nube e IA: Alibaba [Group Holding], Tencent [Holdings] y ByteDance”, afirmó Aras Poon, analista de S&P Global Ratings.

A diferencia de EE.UU., que alberga una amplia base de empresas de software especializadas, el sector del software chino lleva mucho tiempo rezagado en escala y madurez, limitado por una adopción más lenta de la nube y una menor demanda de cuotas de suscripción recurrentes. El gasto total en tecnologías de la información (TI) representa alrededor del 3% del PIB de China, en comparación con aproximadamente el 9% en EE.UU., según estimaciones de S&P Global Ratings.

El panorama está cada vez más influenciado por gigantes de las plataformas que controlan la infraestructura en la nube, grandes modelos de lenguaje (LLM) y capacidades consolidadas de desarrollo de software, y las empresas más pequeñas dependerán más de los actores dominantes, según Poon.