Arista Networks prevé que la industria de los centros de datos de IA esté dominada por estándares abiertos como Ethernet o UALink en un futuro próximo, y ha mejorado sus previsiones financieras gracias a estas expectativas.

La empresa de redes con sede en California parece haber superado la preocupación por los posibles efectos de los aranceles, que provocaron una caída en el precio de sus acciones a principios de este año, debido a las advertencias de que sus beneficios podrían verse afectados.

En cambio, el director ejecutivo Jayshree Ullal afirmó que el segundo trimestre de Arista, finalizado el 30 de junio, «se vio influenciado por una cadena de suministro eficiente y un beneficio de inventario, con un impacto arancelario no significativo en el trimestre».

Habló de su convicción de que los clientes de hiperescala y empresariales comprarán más equipos, y si bien Arista comenzó el año con una estimación pragmática de crecimiento del 17%, la ha elevado al 25%, con el objetivo de alcanzar los 8.750 millones de dólares en ingresos. Este aumento se debe al mayor impulso que estamos experimentando en los sectores de IA, nube y empresarial.

Esto podría ser prematuro, por supuesto, ya que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha señalado que su administración podría anunciar nuevos aranceles a los semiconductores importados la próxima semana, lo que incrementaría el coste de muchos componentes utilizados en equipos de TI, como los conmutadores de red de Arista.

La estrategia de Arista se compone de un front-end escalable horizontalmente y una combinación de escalado vertical y horizontal para las redes de back-end, afirmó Ullal.

Las redes back-end escalables consisten en interconexiones de alto ancho de banda y baja latencia que conectan múltiples aceleradores dentro de un solo rack. Si bien hoy en día se construyen predominantemente con NVlink, «prevemos una transición hacia estándares abiertos como Ethernet o UALink en los próximos años», afirmó.

De igual manera, las redes back-end escalables que conectan aceleradores entre racks suelen basarse en InfiniBand, pero están migrando rápidamente a Ethernet según la especificación del Consorcio Ultra Ethernet publicada en junio, afirmó.

Esto beneficiaría, naturalmente, a Arista, ya que Ullal promociona su sólida cartera de más de 20 Etherlink. «Creemos que Ethernet como protocolo de transporte favorecerá enormemente a Arista y Broadcom», afirmó.

«A medida que los grandes modelos de lenguaje continúan expandiéndose hacia casos de uso de entrenamiento e inferencia distribuidos, esperamos ver la convergencia entre el back-end y el front-end», añadió Ulla. Esto dificultará cada vez más el análisis preciso del back-end y el front-end en el futuro, pero prevemos que los ingresos totales por redes de IA superen los 1.500 millones de dólares en 2025 y sigan creciendo durante los próximos años.

Esta es también la primera vez que Arista publica resultados desde que adquirió el negocio de WAN definida por software VeloCloud de Broadcom el mes pasado. Sin embargo, la directora financiera y vicepresidenta sénior, Chantelle Breithaupt, afirmó que esperaba una contribución mínima de la adquisición de VeloCloud durante el ejercicio 2025.

Aritsa registró ingresos de 2.200 millones de dólares, un aumento del 30,4% en comparación con el mismo período del año anterior y un 10% más que en el primer trimestre de 2025, gracias a las ganancias en todos sus sectores de productos.

Sin embargo, tanto los gastos operativos como la inversión en I+D aumentaron en el último trimestre, lo que refleja mayores costes de introducción de nuevos productos durante ese período.

Para el próximo trimestre, Breithaupt prevé un modesto aumento de los ingresos, hasta aproximadamente 2.250 millones de dólares.