La relativa resiliencia de China ante el impacto energético, así como su suministro eléctrico barato y abundante, constituyen una ventaja en la carrera por la IA.
A principios de este año, el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, comparó la inteligencia artificial (IA) con «un pastel de cinco capas». En la cima se encuentran las aplicaciones, como los chatbots. La capa inferior es el software, que incluye los modelos de lenguaje. Más abajo se sitúan la infraestructura y los chips de memoria.
La capa inferior es la más importante. «En la base está la energía», afirmó Huang, señalando que «la energía es el primer principio de la infraestructura de IA y la restricción determinante respecto a cuánta inteligencia puede producir el sistema».
Impulsando el auge de la IA se encuentra la batalla entre Estados Unidos y China por la supremacía tecnológica. En el centro de esta carrera se halla la construcción de centros de datos. Según Bank of America, se espera que el gasto de capital relacionado con la IA a nivel mundial se triplique en los próximos cinco años, alcanzando los 1,2 billones de dólares estadounidenses. Si bien Estados Unidos acapara el grueso de la inversión, se prevé que la cuota de China alcance el 27 por ciento para el año 2030.
Antes del «momento DeepSeek» —ocurrido en enero del año pasado—, se percibía que las ambiciones de China en materia de IA estaban limitadas por las restricciones a la exportación impuestas por Estados Unidos, las cuales dificultaban a las empresas la compra o fabricación de los chips de memoria avanzados en los que se basan los modelos de IA. En un informe de julio, Morgan Stanley señaló que la disponibilidad de chips avanzados había constituido «el mayor riesgo» para el motor de crecimiento de los centros de datos y la IA en China.
Sin embargo, desde que estalló la crisis energética desencadenada por la guerra en Irán, la narrativa en torno al mercado chino de centros de datos ha virado hacia las fortalezas del sector. La capa inferior del pastel de Huang —la electricidad, vital para la construcción de infraestructuras digitales— se ha vuelto aún más crítica para las perspectivas de los centros de datos a nivel mundial.
La relativa resiliencia de China ante el choque energético —acentuada por las agudas vulnerabilidades de otras economías asiáticas— ha centrado la atención en la electricidad abundante y económica del país. Tal como señaló Nomura en un informe del 2 de abril, el sector eléctrico «es casi autosuficiente en cuanto a fuentes primarias: prácticamente no utiliza gas natural ni petróleo, y depende en gran medida del carbón, el cual se extrae principalmente dentro de China». El informe destaca el «rápido progreso» en la incorporación de fuentes de energía renovable, así como el hecho de que el sector se encuentra fuertemente regulado.
